周瑜妒忌诸葛亮有才干，就想陷害他，于是，就想到了让他在十天内造十万支箭，但他却说要在三天内造好，并立下了军令状。
周瑜把这个消息告诉了鲁肃，并吩咐要阻止诸葛亮造箭。诸葛亮知道鲁肃厚道、守信用，并叫他准备好所有材料，还叫他不要告诉周瑜。到了第三天，诸葛亮把鲁肃请到船里，说去借箭。
诸葛亮叫士兵们一边擂鼓，一边大喊，来到了曹营。曹操以为敌人来了，就吩咐弓弩手不断向江边放箭，箭全部射到了船头，船头插满了箭，又把船尾调过来继续受箭，没过一会儿，船尾也插满了箭，诸葛亮跟曹操告别了，曹操才知道上当了，不过，现在追也来不及了。
船靠岸了，周瑜派了许多军士来搬箭，每条船有五六千支箭，二十条船共有十万多支箭。鲁肃把借箭过程告诉了周瑜，周瑜长叹不以。