话说关羽义释曹操后，因为自己立下了军令状，诸葛亮大怒，要将关羽推出斩首，刘备和众将军极力求情，才免去死罪。又安排军马去追赶曹操。
却说，东吴大都督周瑜听说诸葛亮分派关羽、张飞、赵云等大将埋伏曹操败逃之要地，却没有捉住曹操，还不按军法处置关羽。大怒：“孔明（诸葛亮的字）用人不当，结果没抓住曹操，也没有按军法处置关羽，是何道理？”
鲁肃劝道：“公瑾（周瑜的字）不必发怒，我听说曹操还没有逃到南郡，说不定还有机会！”正说着，谋士吕范进来，说诸葛亮果然点起精兵七百，去追赶曹操。周瑜听罢，哈哈大笑起来，说：“我周瑜屡次让诸葛亮逃跑，遭他的戏弄，今天我也让他尝尝我的厉害！”
鲁肃有点丈二和尚―摸不着头脑，便问：“公瑾有何妙计？”周瑜只是微笑着不答。立刻派大将太史慈、甘宁带三百名刀斧手，去南郡东门埋伏起来；又派凌统、周泰和蒋钦随后接应。一切布置停当，周瑜又笑了起来，鲁肃不明白，又问：“公瑾在笑孔明么？”
周瑜说：“按时间计算，曹操此时已进入南郡，孔明追不上曹操，再攻南郡也已经晚了。曹操只守不攻，等刘备军马疲惫不堪之时，我们打他一个措手不及，活捉孔明，没有不胜的道理。”鲁肃一听，连称妙计。
果然不出周瑜所料，孔明一心想追杀曹操，却没有防备周瑜，被打了个措手不及，连连大呼：“快退”。但已被周军杀了大半，幸被赵云所救，狼狈逃回荆州。
收兵以后，周瑜大摆宴席，各位大将论功行赏。东吴大将吕蒙问道：“都督如何知道孔明的下场？”周瑜笑答：“原因很简单，诸葛亮小看我周瑜，欺东吴无人。这次火烧赤壁之后的南郡之战，我们名为孙刘联合，其实我们是一箭双雕！”在场的人都哈哈大笑起来。
从此，诸葛亮再也不敢小瞧江东周郎了。